Relatório 1-AB/2007, de 08 de Março de 2007
Relatório n. 1-AB/2007
Sede social: Rua Ivone Silva, lote 6, 3. Dt., 1050-124 Lisboa. Capital social: 375 000 euros.
Conservatória do Registo Comercial de Lisboa. Matrícula n. 5861/
951024; identificaçáo de pessoa colectiva n. 503511668.
Relatório e contas de 2004 Relatório do conselho de administraçáo
1 - Introduçáo
Objecto social
A F. Turismo - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S. A., criada em 28 de Setembro de 1995 como resultado da parceria entre o Instituto de Turismo de Portugal (ex-Fundo de Turismo), a Caixa Geral de Depósitos e o Banco Espírito Santo, tem por objectivo exclusivo a administraçáo, gestáo e representaçáo de
6356-(72)fundos de investimento imobiliário, fechados ou abertos, podendo designadamente adquirir e alienar quaisquer valores e exercer os direitos directa ou indirectamente relacionados com os bens do fundo.
Capital social
O capital social, totalmente realizado e subscrito, é de 375 000 euros, encontrando-se distribuído da seguinte forma:
Número PercenEuros de acçóes tagem
Instit. de Turismo de Portugal (ITP) 199 500 39 900 53,20 Caixa Geral de Depósitos ............... 125 500 25 100 33,47
Banco Espírito Santo ..................... 50 000 10 000 13,33
Total .................... 375 000 75 000 100,00
2 - Recursos e organizaçáo
No ano de 2004 náo houve alteraçáo na estrutura de pessoal, continuando a sociedade a dispor dos seguintes colaboradores: assistente de direcçáo e administraçáo e de secretariado, director financeiro e administrativo e directora de análise e investimento.
A gestáo corrente da sociedade está a cargo da Comissáo Executiva, composta por três administradores, que reúne semanalmente.
3 - Actividade de 2004
Em 2004 a actividade da F. Turismo centrou-se, fundamentalmente, na gestáo e administraçáo do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Turístico e do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Turístico II, traduzindo-se, essencialmente, na pesquisa de novas oportunidades de investimento e na materializaçáo de aquisiçóes para o património dos Fundos.
Tendo presente o interesse em rentabilizar o capital investido pelos participantes dos Fundos geridos pela sociedade gestora, o conselho de administraçáo deliberou aprovar a reduçáo das taxas das comissóes de gestáo a cobrar pela sociedade gestora. Neste sentido, a tabela de comissóes que se encontra aprovada nos respectivos regulamentos de gestáo dos fundos geridos pela sociedade gestora, passou para metade, a partir do segundo semestre de 2004.
Em 12 de Outubro de 2004, por deliberaçáo da assembleia de participantes, foi aprovado por unanimidade um aumento do capital do FIIFT II de até 12 milhóes de euros, mediante a emissáo de até 240 000 novas unidades de participaçáo, por subscriçáo particular sem reserva de preferência dos subscritores do Fundo.
4 - Evoluçáo económico-financeira
Os capitais próprios, a rendibilidade do capital próprio, o valor global líquido dos fundos geridos e o ratio que mede a relaçáo entre o capital próprio e os fundos geridos da F. Turismo, observaram, nos últimos seis anos, a seguinte evoluçáo:
(Em euros)
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Capitais próprios ................................. 488 140 526 226 785 146 983 309 1 282 526 1 307 461
RCP (percentagem) ............................. 14,29 19,17 35,14 36,72 39,55 27,67
VGLF ................................................... 44 097 720 55 513 384 57 179 998 79 573 440 81 779 191 FIIFT ............................................... 26 911 658
........................................................ 27 989 292 29 134 977 29 812 396 30 889 109 31 683 855
FIIFT II ........................................... 26 911 658
........................................................ 16 108 428 26 378 407 27 367 602 48 684 332 50 095 336
Capitais próprios/VGLF (percentagem) 1,81 1,19 1,41 1,72 1,61 1,60
Os capitais próprios da sociedade ascendem a 1 307 461 euros, representando 95% do activo líquido total, verificando-se elevados níveis de liquidez e solvabilidade.
O activo líquido no montante de 1 375 350,27 euros, registou uma ligeira diminuiçáo face ao ano de 2003 de cerca de 6%, essencialmente devido à quebra verificada no resultado líquido.
O resultado líquido do exercício da F. Turismo no ano em análise diminuiu cerca de 29% relativamente ao ano anterior, passando de 507 237,86 euros, em 2003 para 361 777,94 euros, em 2004. Esta diminuiçáo deveu-se:
-
à diminuiçáo, em cerca de 19% do total dos proveitos da socie-dade, devido à quebra, em cerca de 20% da rubrica de comissóes, que representa 95% do total dos proveitos.
Esta reduçáo resulta da diminuiçáo das taxas das comissóes de gestáo do FIIFT e FIIFT II para metade a partir do 2. semestre de 2004, conforme deliberaçáo nesse sentido do conselho de administraçáo;
-
Aumento do total dos custos em cerca de 10%.
Evoluçáo do resultado líquido em 1995-2004
Em decorrência da diminuiçáo do resultado líquido verificou-se uma quebra da rendibilidade dos capitais próprios, que se cifrou em 27,67% em 2004, face ao valor de 39,55% ocorrido em 2003.
O total de proveitos atingiu em 2004 o valor de 952 430,35 euros, o que representa uma diminuiçáo de 19%, em relaçáo ao valor de 1 168 987,70 euros registados em 2003. Os juros e proveitos equiparados, ascenderam a 34 281,78 euros...
Para continuar a ler
PEÇA SUA AVALIAÇÃO